苑志宏：金融科技驅(qū)動(dòng)打造智慧型理財(cái)子公司
雖然銀行理財(cái)子公司未來的發(fā)展路徑還需要不斷摸索和試錯(cuò)，但可以肯定的是，金融科技將在銀行理財(cái)子公司業(yè)務(wù)發(fā)展中扮演至關(guān)重要的角色，金融科技將為銀行理財(cái)子公司插上騰飛的翅膀。
隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)和理財(cái)子公司管理辦法的頒布實(shí)施，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的大幕正式拉開。從全球資管行業(yè)發(fā)展看，銀行系資管機(jī)構(gòu)無論是機(jī)構(gòu)數(shù)量還是市場份額都處于舉足輕重的地位，這與銀行強(qiáng)大的渠道優(yōu)勢、客戶資源和綜合金融服務(wù)能力分不開。面對(duì)廣闊的市場，背靠強(qiáng)大的母行，整裝待發(fā)的銀行理財(cái)子公司的未來充滿了希望和想象空間。同時(shí)，銀行理財(cái)子公司發(fā)展也面臨著前所未有的巨大挑戰(zhàn)，打破剛性兌付、產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型等對(duì)投資管理、產(chǎn)品運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面能力提出更高要求，同時(shí)還將面對(duì)公募基金、保險(xiǎn)資管、證券資管等各類資管機(jī)構(gòu)的直接競爭。雖然銀行理財(cái)子公司未來的發(fā)展路徑還需要不斷摸索和試錯(cuò)，但可以肯定的是，金融科技將在銀行理財(cái)子公司業(yè)務(wù)發(fā)展中扮演至關(guān)重要的角色，金融科技將為銀行理財(cái)子公司插上騰飛的翅膀。
金融科技在理財(cái)子公司業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新和運(yùn)用
對(duì)理財(cái)子公司而言，金融科技不僅僅是開發(fā)和應(yīng)用新技術(shù)，更需要在新技術(shù)的賦能下對(duì)自身業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品服務(wù)乃至運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行變革，從而實(shí)現(xiàn)核心競爭力的提升。
運(yùn)用金融科技提升客戶服務(wù)能力
1．營銷行為場景化
傳統(tǒng)的銀行理財(cái)銷售渠道一般為柜面、網(wǎng)銀和手機(jī)銀行等，這些銷售渠道往往受制于母行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、分布以及自身客戶規(guī)模的限制，理財(cái)產(chǎn)品無法準(zhǔn)確、及時(shí)并且低成本的觸達(dá)其目標(biāo)客戶。理財(cái)子公司在產(chǎn)品銷售方面可以考慮借鑒互聯(lián)網(wǎng)公司“場景+金融”模式，將銷售行為嵌入到客戶其他交易流程中，借助場景化的優(yōu)勢提升獲客能力，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售半徑。API接口開放、H5頁面嵌入等科技手段的引入，為打造場景化金融服務(wù)模式創(chuàng)造了可能。未來理財(cái)子公司可與有銷售牌照的頭部互聯(lián)網(wǎng)公司合作，借助互聯(lián)網(wǎng)公司強(qiáng)大的流量優(yōu)勢，避開傳統(tǒng)銀行業(yè)線上業(yè)務(wù)開展的痛點(diǎn)，降低在線獲客方面的成本投入，拓寬客戶來源，另外也為客戶提供更加便利和多元化的金融服務(wù)。
2．產(chǎn)品服務(wù)定制化
銀行業(yè)在數(shù)據(jù)積累方面已先人一步，通過分析客戶的基本賬戶信息、信貸信息以及歷史投資信息、風(fēng)險(xiǎn)偏好等數(shù)據(jù)，借助人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，可以幫助銀行構(gòu)建客戶畫像。客戶畫像是未來理財(cái)子公司進(jìn)行客戶細(xì)分的基礎(chǔ)，也是為客戶開展個(gè)性化金融服務(wù)的前提。后續(xù)借助客戶畫像手段，可以精準(zhǔn)把握客戶投資訴求，為客戶推薦更加匹配其資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，這種智能化的銷售模式就是當(dāng)下備受關(guān)注的智能投顧。智能投顧不僅可以以低成本、高效率的方式為客戶提供高匹配的金融產(chǎn)品，同時(shí)也可以通過金融科技手段，為客戶提供綜合財(cái)富管理解決方案。今后，定制化的財(cái)富管理服務(wù)將不再只是高凈值客戶才能擁有的特權(quán)，而是真正普及到每一位普通投資者，真正做到讓每位投資者的資金都能夠投向更適合的領(lǐng)域，為客戶提供更加高質(zhì)量、高契合性的金融服務(wù)。
3．客戶服務(wù)智能化
客服在銀行業(yè)扮演著重要的角色，是提升客戶滿意度的重要手段。當(dāng)前銀行業(yè)主要通過搭建客服中心，使用客服人員來提供客戶服務(wù)，成本投入巨大。這種模式對(duì)未來理財(cái)子公司更是巨大負(fù)擔(dān)，智能客服的出現(xiàn)，正在逐步改善上述情況，將客戶服務(wù)由人力密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變。智能客服是在自然語言理解和知識(shí)庫基礎(chǔ)上建立起的，旨在為客戶提供差異化、智能化和自助化的及時(shí)響應(yīng)的產(chǎn)品服務(wù)，而且隨著技術(shù)手段的更新迭代，提供服務(wù)手段也正在向多元化方面發(fā)展，智能語音服務(wù)、社交圖譜的構(gòu)建、人臉識(shí)別等當(dāng)下流行的技術(shù)手段，都可以納入智能客服的范疇。雖然智能客服在我國尚處于起步和探索階段，在客戶體驗(yàn)方面還有很多提升空間，但我們有理由相信，未來智能客服將會(huì)成為理財(cái)子公司的標(biāo)準(zhǔn)配置。
4．客戶關(guān)系管理一體化
客戶關(guān)系管理在金融行業(yè)起步較早，伴隨著金融科技手段的層層滲透，客戶關(guān)系已經(jīng)不局限于傳統(tǒng)的客戶價(jià)值管理、數(shù)據(jù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)分析等，金融科技的賦能為客戶關(guān)系管理創(chuàng)造了更多的可能性。新一代客戶關(guān)系管理正在向“客戶中臺(tái)”體系轉(zhuǎn)變，通過搭建一個(gè)貫穿于理財(cái)子公司內(nèi)部全流程的客戶中臺(tái)管理體系，可以實(shí)現(xiàn)通過數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)了解客戶、管理客戶關(guān)系、優(yōu)化銷售方式、拓展銷售渠道等目的。理財(cái)子公司可以通過全新的CRM系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶（包括高凈值客戶）的全生命周期管理。對(duì)于機(jī)構(gòu)客戶，可以為銷售人員提供輿情揭示、機(jī)構(gòu)間關(guān)聯(lián)關(guān)系管理、機(jī)構(gòu)運(yùn)營狀況分析和機(jī)構(gòu)客戶的分級(jí)分類管理；對(duì)于個(gè)人客戶，利用客戶畫像和智能投顧技術(shù)，進(jìn)行客戶的精準(zhǔn)營銷投放，從而提升客戶轉(zhuǎn)化率和客戶活躍度。此外，CRM系統(tǒng)還可以輔助管理者進(jìn)行員工管理和績效考核，借助智能化手段有效評(píng)價(jià)員工的貢獻(xiàn)度，量化考核評(píng)價(jià)，提升管理效率。
運(yùn)用金融科技提升投資管理能力
1．智能投研
智能投研的核心是利用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等金融科技的計(jì)算優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)高效信息處理、快速挖掘投資線索，將研究人員從繁重簡單重復(fù)的勞動(dòng)解放出來，把主要精力放在分析歸納和設(shè)置判斷規(guī)則方面，從而提高投資研究效率。具體而言，未來理財(cái)子公司可在積累新聞、輿情、研究交易、專業(yè)論壇、電商支付等數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過自然語言理解和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)行信息歸類、整理，提取關(guān)鍵要素，構(gòu)建投資標(biāo)的的知識(shí)圖譜，從而幫助投研團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)投資線索，提前感知投資機(jī)會(huì)，把握市場動(dòng)態(tài)和行業(yè)景氣度變化，提高投研效率，或者提示投資風(fēng)險(xiǎn)。
2．量化交易
以往的量化交易分析師主要是將計(jì)算機(jī)作為輔助運(yùn)算器，對(duì)財(cái)務(wù)、交易數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，分析其中的顯著特征，利用回歸分析等傳統(tǒng)算法構(gòu)建交易策略。但受限于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)豐富度、分析師的因子提煉能力、市場容量等因素，其構(gòu)建的量化模型成功率往往會(huì)快速衰減。機(jī)器學(xué)習(xí)尤其是深度學(xué)習(xí)興起后，利用信息技術(shù)可以快速地對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、擬合、預(yù)測。而量化交易的特點(diǎn)決定了其對(duì)投資資產(chǎn)基本面的判斷邏輯要求不高，但是建模涉及的參數(shù)多、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)量大。因此，通過建設(shè)搭載于數(shù)據(jù)平臺(tái)的量化投資平臺(tái)，可以不斷拓展量化投資的前沿邊界，形成新的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力。以因子暴露度為代表的各類量化投資模型，正在被越來越多的機(jī)構(gòu)應(yīng)用于各類投資策略中。
3．智能風(fēng)控
隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的快速發(fā)展，金融科技賦能風(fēng)險(xiǎn)管理打造智能風(fēng)控體系正當(dāng)其時(shí)。通過金融科技賦能對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)控流程的再造，可以有效提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與傳統(tǒng)風(fēng)控模式相比，智能風(fēng)控體系應(yīng)具備以下幾個(gè)主要特征：一是通過大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)大幅提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；二是重心從事后評(píng)估轉(zhuǎn)向事前預(yù)警；三是從定性的業(yè)務(wù)決策轉(zhuǎn)向更多地以數(shù)據(jù)分析驅(qū)動(dòng)的定量決策；四是實(shí)現(xiàn)可視化、動(dòng)態(tài)化的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理；五是對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行有效的事前預(yù)防和事中監(jiān)控；六是可以通過視圖方式實(shí)時(shí)高效地展現(xiàn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)；七是擁有完備的壓力測試體系。當(dāng)然，相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理文化必須同步進(jìn)行轉(zhuǎn)型。
運(yùn)用金融科技提升運(yùn)營保障能力
為了滿足各類管理需求，商業(yè)銀行過去建立了大量管理類信息系統(tǒng)。這些信息系統(tǒng)彼此之間相對(duì)獨(dú)立，信息流通困難，形成了一個(gè)個(gè)信息“孤島”。即使有的企業(yè)后來建設(shè)了數(shù)據(jù)平臺(tái)，但在與前臺(tái)系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立的環(huán)境下，更多是成為更大的“孤島”，并不能很好地支撐前臺(tái)快速創(chuàng)新的業(yè)務(wù)需求。高效、可靠的大運(yùn)營體系不僅是理財(cái)子公司持續(xù)合規(guī)經(jīng)營的前提，更是其不斷創(chuàng)新做大做強(qiáng)的必要條件。未來理財(cái)子公司的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式將從以產(chǎn)品銷售為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變，必須建立一體化的智慧中臺(tái)來打通客戶、產(chǎn)品、服務(wù)、場景、流程等所有環(huán)節(jié)，能夠滿足業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的要求，7×24小時(shí)、線上線下聯(lián)動(dòng)，提供面向全客戶、全渠道、全業(yè)務(wù)的技術(shù)支撐。其中，數(shù)據(jù)中臺(tái)是智慧中臺(tái)的核心，提供客戶、產(chǎn)品、運(yùn)營、管理等持續(xù)的數(shù)據(jù)服務(wù)，滿足精準(zhǔn)營銷、數(shù)字運(yùn)營等一系列業(yè)務(wù)需求，同時(shí)通過開放API輸出數(shù)據(jù)能力，可以更加快速靈活地催生和賦能各類業(yè)務(wù)場景。
理財(cái)子公司實(shí)施金融科技戰(zhàn)略面臨的挑戰(zhàn)
基礎(chǔ)比較薄弱
資管新規(guī)出臺(tái)之前，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)普遍采用資產(chǎn)池運(yùn)作模式，資產(chǎn)端通過通道進(jìn)行投資，IT系統(tǒng)架構(gòu)較為簡單，基本上是“前端銷售平臺(tái)+后端資產(chǎn)管理系統(tǒng)”的核心架構(gòu)，這一架構(gòu)無法支撐產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型、主動(dòng)投資管理以及高效運(yùn)營管理的需求，必須進(jìn)行底層系統(tǒng)的重構(gòu)。與之相比，公募基金公司經(jīng)歷了多年高投入的系統(tǒng)建設(shè)，已經(jīng)形成了一套較為標(biāo)準(zhǔn)化的IT系統(tǒng)架構(gòu)。在轉(zhuǎn)型過程中，理財(cái)子公司IT系統(tǒng)建設(shè)首先應(yīng)對(duì)標(biāo)公募基金公司，盡快彌補(bǔ)短板。
人才儲(chǔ)備不足
人才是金融科技戰(zhàn)略成功實(shí)施的決定性因素，組建一支高素質(zhì)的金融科技團(tuán)隊(duì)，建立能夠吸引人才、留住人才的機(jī)制，是決定理財(cái)子公司金融科技戰(zhàn)略成敗的關(guān)鍵。
開發(fā)周期較長
目前商業(yè)銀行普遍建立起一套較為完備的信息系統(tǒng)建設(shè)流程，從預(yù)算申請(qǐng)、需求編寫、評(píng)審、立項(xiàng)、實(shí)施、測試、驗(yàn)收和后評(píng)價(jià)等各環(huán)節(jié)都有完整的工作要求。這一流程的優(yōu)點(diǎn)是有利于把控項(xiàng)目整體質(zhì)量、控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，適用于傳統(tǒng)的項(xiàng)目制系統(tǒng)建設(shè)流程；缺點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)周期相對(duì)較長，無法滿足業(yè)務(wù)部門對(duì)于快速實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)功能的需要。能否在合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)總體可控的前提下，借鑒銀行傳統(tǒng)項(xiàng)目建設(shè)流程和敏捷開發(fā)流程各自的優(yōu)點(diǎn)，縮短系統(tǒng)建設(shè)周期，也是理財(cái)子公司實(shí)施金融科技戰(zhàn)略必須解決的難題。
金融科技為銀行理財(cái)子公司插上騰飛的翅膀
正視困難、堅(jiān)定信心，緊緊抓住金融科技的重大歷史發(fā)展機(jī)遇
新生的理財(cái)子公司實(shí)施金融科技戰(zhàn)略面臨的困難顯而易見，但更要認(rèn)識(shí)到，金融科技將已成為未來競爭的焦點(diǎn)，漠視金融科技，缺乏緊迫感和放任自流，必將被市場淘汰。正視困難、堅(jiān)定信心，從實(shí)際出發(fā)，制定切實(shí)可行的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，打造以金融科技為核心驅(qū)動(dòng)力的智慧型理財(cái)子公司是唯一的出路。理財(cái)子公司想要取得發(fā)展，必須根據(jù)資產(chǎn)管理行業(yè)的生態(tài)環(huán)境以及自身的資源稟賦，找準(zhǔn)理財(cái)子公司未來發(fā)展定位。金融科技戰(zhàn)略與公司整體戰(zhàn)略定位相互影響、相輔相成，從這個(gè)意義上說最適合的就是最好的。理財(cái)子公司應(yīng)該制定差異化的金融科技戰(zhàn)略，最大限度地發(fā)揮自身的優(yōu)勢，通過合作來彌補(bǔ)自身的劣勢，調(diào)動(dòng)一切可以調(diào)動(dòng)的資源。
建立科學(xué)高效的科技治理體系
理財(cái)子公司在發(fā)展金融科技方面的一大優(yōu)勢是可以依靠母行的支持，但作為獨(dú)立法人的理財(cái)子公司仍然有必要搭建獨(dú)立、完整的科技治理體系�？萍贾卫眢w系是為實(shí)現(xiàn)金融科技戰(zhàn)略所做出的一系列制度安排和組織安排。科學(xué)高效的科技治理體系是實(shí)施金融科技戰(zhàn)略最根本前提和關(guān)鍵所在。一是設(shè)立信息科技管理委員會(huì)，作為理財(cái)子公司金融科技戰(zhàn)略的最高領(lǐng)導(dǎo)決策機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌和推進(jìn)理財(cái)子公司金融科技戰(zhàn)略規(guī)劃的制定、優(yōu)化和實(shí)施，決策公司重點(diǎn)科技項(xiàng)目、科技預(yù)算等重要事項(xiàng)，統(tǒng)領(lǐng)理財(cái)子公司的數(shù)據(jù)治理、系統(tǒng)安全策略、業(yè)務(wù)連續(xù)性等重大事項(xiàng)，調(diào)動(dòng)公司層面的資源形成合力，強(qiáng)化執(zhí)行。二是搭建完備的金融科技制度體系，建立清晰、明確的信息科技決策體系。三是合理安排金融科技板塊的組織架構(gòu)，既要強(qiáng)化各類常設(shè)機(jī)構(gòu)、崗位，也要有針對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目的臨時(shí)性組織安排。四是重視對(duì)技術(shù)架構(gòu)和應(yīng)用架構(gòu)的管理，明確技術(shù)架構(gòu)制定、完善和實(shí)施的流程，確保應(yīng)用架構(gòu)能夠適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展。
打造優(yōu)秀的數(shù)據(jù)能力
數(shù)據(jù)即資產(chǎn)已形成廣泛共識(shí)。數(shù)據(jù)能力是金融科技戰(zhàn)略的前提和基礎(chǔ)，是理財(cái)子公司的一項(xiàng)硬核能力，必須集中注意力持續(xù)打造。一是利用大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)搭建標(biāo)準(zhǔn)高、擴(kuò)展能力強(qiáng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。以數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)和優(yōu)化為抓手，建設(shè)好從大數(shù)據(jù)底層平臺(tái)到應(yīng)用平臺(tái)的各類基礎(chǔ)設(shè)施，形成能夠統(tǒng)領(lǐng)全局的數(shù)據(jù)管理能力。二是持續(xù)做好數(shù)據(jù)治理。相較于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施來說，數(shù)據(jù)治理能力是一項(xiàng)軟實(shí)力，同樣的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，良好的數(shù)據(jù)治理能帶來事半功倍的效果，反之則事倍功半。著眼長遠(yuǎn)建立有效的數(shù)據(jù)治理領(lǐng)導(dǎo)和管理機(jī)制，抓好元數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)安全等關(guān)鍵要點(diǎn)，消滅信息孤島。三是數(shù)據(jù)能力輸出場景化、服務(wù)化，打造面對(duì)各類不同場景和需求的數(shù)據(jù)服務(wù)能力，全面滿足內(nèi)部管理、產(chǎn)品銷售、客戶服務(wù)等需求，并能夠?yàn)橄到y(tǒng)交互、人工智能等提供高質(zhì)量的數(shù)據(jù)接口調(diào)用支持，有效加強(qiáng)系統(tǒng)的擴(kuò)展能力和業(yè)務(wù)場景拓展能力。
合作共贏，注重平臺(tái)的開放性
在金融科技領(lǐng)域存在著很多優(yōu)秀的企業(yè)，在其專注的領(lǐng)域內(nèi)研發(fā)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過理財(cái)子公司；還有許多專注于各類前沿技術(shù)的科技公司，或許還沒有涉足金融領(lǐng)域，但某一項(xiàng)新技術(shù)的突破有可能引發(fā)金融服務(wù)的顛覆式發(fā)展。這兩類公司應(yīng)該成為理財(cái)子公司的合作伙伴，一方有技術(shù)，一方有數(shù)據(jù)、有場景，存在著廣闊的合作空間與共贏發(fā)展的市場機(jī)遇。優(yōu)秀的數(shù)據(jù)能力和金融科技團(tuán)隊(duì)，是理財(cái)子公司對(duì)外合作的基礎(chǔ)。具備了自身的核心能力，保持開放心態(tài)，通過優(yōu)秀合作伙伴的賦能，銀行理財(cái)子公司金融科技戰(zhàn)略前景光明。
