王忠民：金融科技是挖掘你的金融資產(chǎn) 帶給你總回報(bào)
第九屆中國創(chuàng)新資本論壇于11月20日在北京舉行，主題是：新格局、新秩序、新動(dòng)能——機(jī)構(gòu)分化與存量博弈。中國基金業(yè)協(xié)會(huì)母基金專委會(huì)主席、全國社保原副理事長王忠民出席并發(fā)表演講。
王忠民在演講中表示，金融科技是挖掘你的金融資產(chǎn)，挖掘你的金融財(cái)富，挖掘你金融當(dāng)中可以發(fā)揮出有效的投資效能，帶來你的總回報(bào)。
“當(dāng)有一個(gè)金融科技的公司說我替你挖掘潛在的金融資源，你一定會(huì)說我愿意讓你替我挖掘，但是挖掘的時(shí)候感覺到收入回報(bào)的時(shí)候他說你給我分潤一點(diǎn)就好，當(dāng)然他做的規(guī)模足夠多分潤就多一些。”他談到。
中國基金業(yè)協(xié)會(huì)母基金專委會(huì)主席、全國社保原副理事長王忠民
以下為演講實(shí)錄：
王忠民：如果我們回首最近幾年，什么能夠在資本的角度，特別是投資和創(chuàng)新的角度帶來巨大的能量，巨大的格局和新的動(dòng)能，一定是數(shù)字化給我們帶來的。
當(dāng)我們把過去金融領(lǐng)域當(dāng)中的支付、信用、證券，乃至于并購，一切的邏輯放在數(shù)字化邏輯當(dāng)中，才是近幾年最大的變化和最大動(dòng)能。如果拿金融科技這個(gè)視角去看問題，一定是支付對(duì)我們每一個(gè)C端的客戶，對(duì)每一個(gè)消費(fèi)者，對(duì)金融的力度和廣度都帶來了最大的變化，乃至于我們今天把移動(dòng)支付當(dāng)成我們自己中國的“新四大發(fā)明”之一，每個(gè)人都享受著它的好處，每一個(gè)人都會(huì)被普惠，每一個(gè)參與到這方面的公司，也都提供了它的新格局、新動(dòng)能。
我們過去從數(shù)字化這個(gè)邏輯當(dāng)中，把我們?nèi)康慕鹑跀?shù)據(jù)復(fù)制到0—1數(shù)字結(jié)構(gòu)的金融科技當(dāng)中，再把數(shù)據(jù)翻到普惠性和全面普及的應(yīng)用當(dāng)中，已經(jīng)大大的改善了金融科技對(duì)我們提供的服務(wù)。在這當(dāng)中最大的例子莫過于移動(dòng)支付，因?yàn)槲覀兠總�(gè)人都有大小額度的資金，每個(gè)人都有現(xiàn)金流的管理，每個(gè)人都有日常的消費(fèi)和日常服務(wù)的購買，所有這些基于移動(dòng)支付去完成的話，我們的效能都會(huì)大大的提高，這可以總結(jié)出數(shù)字化的總的效益。
我們把這分解成三個(gè)維度：
第一個(gè)維度是降成本。今天通過金融科技支付一次購買服務(wù)，或者商品，比原來基于銀行的，或者現(xiàn)金的支付節(jié)省的社會(huì)成本、私人成本、機(jī)構(gòu)成本要大得多。如果這樣一個(gè)節(jié)省最后我要普惠到每一個(gè)人效能的使用者手里去，做這個(gè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)只分享當(dāng)中的一點(diǎn)點(diǎn)的效能，但是由于我普及到全社會(huì)的每一個(gè)C端的時(shí)候，我的總規(guī)模也是大的，這就是普惠的價(jià)值和金融科技提高的價(jià)值。如果我們今天看所有的金融科技介入到今天的生活，比如說銀行、保險(xiǎn)、證券，如果過去在單一維度、單一點(diǎn)上、單一交際當(dāng)中成本最高的地方，一定是今天金融科技介入使得成本大幅降低的地方，這可以化腐朽為神奇，運(yùn)用金融科技可以把過去降低的成本而變成另外收入來源，把成本結(jié)構(gòu)和收入流顛倒過來，這樣這項(xiàng)業(yè)務(wù)不僅成本低了，還可以當(dāng)成我們的一項(xiàng)收入。
我們再看第二個(gè)維度，如果我們可以大幅提高金融科技效能，比如在信用卡的管理上，過去信用卡多少，你的信用管理是否及時(shí)到位，是否違約，被高額罰款，是否有把你的信用，特別是你基于信用的信貸關(guān)系能夠理性的用到最大額。個(gè)人用貸款的時(shí)候，是不是能把你的現(xiàn)金流計(jì)算的更精細(xì)，匹配貸款的額度和現(xiàn)金流之間的關(guān)系，從而使人決策更加理性化。如果在這個(gè)過程中還和理財(cái)投資關(guān)聯(lián)，會(huì)把個(gè)人所有的基于信用的信貸關(guān)系更加合理化最大化。當(dāng)有一個(gè)金融科技的公司把你的信用給你算的這么細(xì)致的時(shí)候，一定讓你的信貸關(guān)系的價(jià)值發(fā)揮到最大、最理性。
從這個(gè)意義上來說，金融科技是挖掘你的金融資產(chǎn)，挖掘你的金融財(cái)富，挖掘你金融當(dāng)中可以發(fā)揮出有效的投資效能，帶來你的總回報(bào)。當(dāng)有一個(gè)金融科技的公司說我替你挖掘潛在的金融資源，你一定會(huì)說我愿意讓你替我挖掘，但是挖掘的時(shí)候感覺到收入回報(bào)的時(shí)候他說你給我分潤一點(diǎn)就好，當(dāng)然他做的規(guī)模足夠多分潤就多一些。以上我們看到降成本、增收益的兩個(gè)維度。
同時(shí)，金融是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)無處不在的東西，如果我給你提供一個(gè)SaaS的工具，讓你基于手機(jī)端的APP就可以分析您的風(fēng)險(xiǎn)，你各自投資的不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和一切邏輯的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，你可以管理風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)里面挖掘高收益。你的投資空間、投資維度、投資世界就比過去大得多了，因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)這樣一個(gè)汪洋大海當(dāng)中，您可以把它挖掘的更加清晰，更加準(zhǔn)確，更加有效。
所以降成本、增收益和處置風(fēng)險(xiǎn)是我們過去金融科技面對(duì)我們2C端的客戶當(dāng)中最大兩塊三個(gè)維度。如果您已經(jīng)享受到了一些東西，比如說移動(dòng)支付，比如說APP的一些增收益、增信用的分享，在風(fēng)險(xiǎn)2C端比較少，今天大部分對(duì)2B端的，對(duì)金融機(jī)構(gòu)端的。如果誰最先開發(fā)出2C端的，一定對(duì)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)交易產(chǎn)生最大的好處。
現(xiàn)在再看看還有什么金融科技在未來能給我們帶來效用的應(yīng)用。如果技術(shù)可以用在我們的金融邏輯當(dāng)中，今天我們的支付都是要掃一掃，未來有沒有想一想？如果語音科技今天已經(jīng)介入會(huì)如何？人從生下來到去世，聲帶永遠(yuǎn)唯一，而聲帶通過語音可以做到支付當(dāng)中，手機(jī)我們要用手操作，未來可能是升級(jí)為語音。你說一句話，芯片就已經(jīng)可以通過語音的處理，完成你一切今天手機(jī)端可以完成的工作，包括支付。甚至支付背后的東西你也可以說請誰幫你結(jié)算，請誰清算，請誰幫你投資。
如果語音可以處理的時(shí)候，可穿戴設(shè)備就再也不是今天用手去操作的設(shè)備，有可能是一個(gè)芯片放在任何一個(gè)位置當(dāng)中，那個(gè)硬件的部分，再也不需要這么大。關(guān)鍵是基于金融當(dāng)中支付，要那么保密，那么安全，而聲帶又是唯一的東西，它的唯一性無需我們處理數(shù)據(jù)當(dāng)中交互檢驗(yàn)，而交互過程當(dāng)中，語音的數(shù)據(jù)，文字的數(shù)據(jù)，或者其他存量的數(shù)據(jù)和新數(shù)據(jù)之間的交互驗(yàn)證，也是社會(huì)成本。
注意，如果金融的安全，不管支付，不管財(cái)富管理，基于聲帶當(dāng)中的一次性無需交互的都可以安全無誤的時(shí)候，你畫像的豐富度問題就解決了，成本低就可以實(shí)現(xiàn)了。你的所有其他基于識(shí)別安全的一個(gè)東西，社會(huì)成本就會(huì)大大降低。這個(gè)時(shí)候我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，基于語音處理的公司，現(xiàn)在在全世界已經(jīng)蓬勃而出，只待在具體的金融領(lǐng)域當(dāng)中加以有效運(yùn)用。就有如我們今天的移動(dòng)支付一樣，給我們帶來的大量成本節(jié)省、收益上升、風(fēng)險(xiǎn)減少的三個(gè)維度的東西，也會(huì)在這個(gè)領(lǐng)域大大改善。
大家思維再放大一些，如果過去成功的大部分都是2C端的東西，今天我們說的物聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，是因?yàn)樗^2B端的東西，今天從互聯(lián)網(wǎng)的角度當(dāng)中，還只是相互鏈接，還沒有把里面基于金融的東西有效打通。一個(gè)典型的例子就是供應(yīng)鏈金融，我們做的時(shí)間比我們的移動(dòng)支付還要早幾年，但是到今天為止也沒爆發(fā)出有效的金融場景，是因?yàn)?B端當(dāng)中原來的存量結(jié)構(gòu)、存量機(jī)構(gòu)、存量的制度、慣性對(duì)這些運(yùn)用有著強(qiáng)大的阻力，我們需要的是一旦所有的物品，你生產(chǎn)的流程不是基于人的鏈接，而是基于生產(chǎn)每一個(gè)物品當(dāng)中注入的那樣一個(gè)原代碼就可以鏈接在一起，而且原代碼還是開源的時(shí)候，全部的生產(chǎn)流程再也不是基于誰操作，誰設(shè)計(jì)，而是所有物品進(jìn)入生產(chǎn)過程中的全流程的信息保證無一扭曲的全部鏈接，而那個(gè)背后的金融就到了次金融的時(shí)代。恰好我們的區(qū)塊鏈，特別是區(qū)塊鏈今天在中國的市場當(dāng)中，在美國市場當(dāng)中，在基于B端和鏈端的應(yīng)用都取得了成熟的商業(yè)開發(fā)，而這個(gè)一定會(huì)有效的到來。
這個(gè)到來的市場會(huì)有多大？今天2C端的，如果我們看到不管是支付，不管是結(jié)算，不管是財(cái)富管理，閉關(guān)是消費(fèi)者銀行，不管是消費(fèi)信貸這些東西，如果放到2B端的時(shí)候，數(shù)量的量級(jí)都是了不得的。
需要提示大家的是，今天2B端的不僅是基于大數(shù)據(jù)的東西，可以把這個(gè)場景全部數(shù)據(jù)化的改造、提升，應(yīng)用到金融當(dāng)中來。不僅可以像數(shù)字化在2C端的時(shí)候可以從綜合復(fù)合數(shù)據(jù)場景當(dāng)中剝離出一個(gè)單一的場景，單一的維度去迅速地成長和發(fā)展。猶如我們的支付從原來的混合銀行賬戶當(dāng)中剝離出來，也可以用區(qū)塊鏈的邏輯，一條源代碼可以處理無數(shù)的東西。就像人類有嘴以來，剛開始是用來吃飯的，后來是用來一定要呼吸更重要，再是用來文化社交，用來語言更重要，今天語言當(dāng)中的用來數(shù)字化的語言的工具，零一的東西可以基于語音的處理，那是因?yàn)槟氵@一個(gè)自然人身體當(dāng)中天然分布式結(jié)構(gòu)當(dāng)中的一個(gè)器官，可以完成越來越多的社會(huì)賦予它的新的功能，但是成本沒有增加一點(diǎn)，天生的就有。而區(qū)塊鏈的邏輯是，一條原代碼的開發(fā)，可以讓眾多的價(jià)值維度的東西在這條代碼當(dāng)中，在不同的鏈條當(dāng)中可以散發(fā)，可以持續(xù)成長，這才是時(shí)代的有效代碼。
我們看一個(gè)例子，微軟。如果微軟在PC年代，是基于電腦端的Windows office操作系統(tǒng)獲得市場霸主地位，當(dāng)年在鼎盛的時(shí)候市值7000億美元，但是被誰曾經(jīng)一度徹底超越？被Google的安卓，因?yàn)槲④浽谀莻�(gè)時(shí)代操作系統(tǒng)全是閉源邏輯，而這個(gè)時(shí)代新的安卓完全是開源邏輯，開源把我的原代碼開發(fā)邊緣應(yīng)用所有人可以上來，而且上來以后我還免費(fèi)的給你，一時(shí)間人所有全世界人生產(chǎn)手機(jī)操作系統(tǒng)的都用它，做電視，開飛機(jī)，后來我們用的人工的無人駕駛，所有的操作系統(tǒng)，有一條原代碼你可以免費(fèi)基于這條原代碼開發(fā)，大家都在這上面去做，做了以后就可以成長，就可以運(yùn)用。所以中國的手機(jī)大部分都用了它，而沒有收費(fèi)是我們做的這樣一個(gè)操作系統(tǒng)就可以便宜，所以我們今天用的手機(jī)能夠這么便宜是一條操作系統(tǒng)的原代碼，以及這條原代碼免費(fèi)讓所有開發(fā)者在其中開發(fā)邊緣終端的應(yīng)用，最后才使我們這樣一個(gè)可操作的，可攜帶的終端的手機(jī)如此便宜和如此方便，而它的服務(wù)可以到每個(gè)客戶的終端上去。
這個(gè)時(shí)候微軟的市值從7000億美元降到3000億美元，那個(gè)時(shí)候曾經(jīng)的比爾蓋茨是全球首富，從全球首富開始慢慢往后跌，被其他人，被我們今天數(shù)字化邏輯當(dāng)中2C的場景和2C端云的場景當(dāng)中的亞馬遜貝索斯超過。但微軟后來又從3000億美元不到三年的時(shí)間躍升到11000億美元，是因?yàn)樗瓿闪艘淮?B端的歷史蛻變。
過去我的操作系統(tǒng)是閉源的，所有的操作系統(tǒng)被新的開源的操作系統(tǒng)打敗了，我現(xiàn)在在2C端不去競爭，我基于原來微軟在操作系統(tǒng)當(dāng)中2B端的業(yè)務(wù)，把原來所有的B端業(yè)務(wù)做成你成功的密碼，我也做開源B端云計(jì)算的服務(wù)，全部改變。所以今天他開發(fā)了四朵云，這四朵云到今天已經(jīng)在2B端戰(zhàn)勝所有B端的云服務(wù)的SaaS、PaaS的平臺(tái)，而微軟每年的收入當(dāng)中75%來自于這個(gè)業(yè)務(wù)，這個(gè)業(yè)務(wù)從不賺錢開始到減虧，減虧到掙錢，到10%、20%、50%、75%，微軟的股票因此持續(xù)上升。我們剛才在想，IoT的時(shí)代，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，2B端的金融時(shí)代已經(jīng)來臨的時(shí)候，注意，我講的這個(gè)故事是2B端的數(shù)字化處理的基礎(chǔ)設(shè)施和2B端的數(shù)字化處理的分離和集合的云服務(wù)，已經(jīng)技術(shù)上和商業(yè)場景上擺在那，只等你把金融的東西注入其中，它就會(huì)帶來像原來2C端的場景和2C端的金融那么爆發(fā)，而這才是我們新的希望和新的未來。
希望我們大家共同通過投資，通過參與其中，通過分享其中不止是作為消費(fèi)者，而是作為資本的投資者和參與其中的操作者，獲得數(shù)字化時(shí)代的成功和發(fā)展。
