網(wǎng)貸行業(yè)加快轉(zhuǎn)型 小贏科技上半年業(yè)績驗證健康增長模式
2021年上半年，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)態(tài)勢良好，上半年GDP同比增長12.7%，帶動信貸風(fēng)險狀況得到改善。加之疫情逐漸好轉(zhuǎn)，消費(fèi)需求逐漸回暖，站在 “雙循環(huán)”發(fā)展格局之下，消費(fèi)金融也成為了支持居民消費(fèi)和實體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施性行業(yè)。與此同時，在當(dāng)前疫情防控常態(tài)化的環(huán)境下，線上金融業(yè)務(wù)滲透率持續(xù)提升，從監(jiān)管政策到行業(yè)資源，都在不斷向持牌機(jī)構(gòu)傾斜，帶動金融科技行業(yè)穩(wěn)中向好。
在以上背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)紛紛加快轉(zhuǎn)型，這其中，金融科技公司小贏科技（NYSE: XYF）可謂行穩(wěn)致遠(yuǎn)，展現(xiàn)出了高效的執(zhí)行力并獲取了更多業(yè)績增量。公司不僅已實現(xiàn)網(wǎng)貸存量業(yè)務(wù)全部清零，近期公布的二季報顯示，2021年第二季度營收9.324億元，同比增長140.4％；歸屬于股東的凈利潤為2.232億元，同比扭虧。
小贏科技創(chuàng)始人兼CEO唐越在半年報中談到，第二季度撮合貸款總額達(dá)到公司成立以來的歷史最高紀(jì)錄，凈收入保持穩(wěn)健增長。此外，根據(jù)業(yè)績指引，三季度小贏科技撮合貸款總額預(yù)計在 145億-155億元之間，股東凈利潤不低于2.30億元。
消費(fèi)金融增長空間廣闊
合規(guī)經(jīng)營+快速轉(zhuǎn)型打造競爭優(yōu)勢
從行業(yè)來看，在中國的人口基數(shù)和消費(fèi)需求下，消費(fèi)金融將是一個數(shù)十萬億級的巨大潛在市場。根據(jù)Oliver Wyman的研究數(shù)據(jù)，中國消費(fèi)信貸市場規(guī)模預(yù)計將從2019年的13萬億元增長至2025年的24萬億元，期間年均復(fù)合增長率為11.4%。預(yù)計2022年我國消費(fèi)貸款市場規(guī)模將達(dá)18萬億元。
與此同時，隨著中國金融科技政策環(huán)境趨于穩(wěn)定，頭部公司走出轉(zhuǎn)型“陣痛期”后，通過合規(guī)經(jīng)營探索出可持續(xù)增長模式，正在迎來新一輪數(shù)字化金融發(fā)展紅利期。中金也在研報中認(rèn)為，輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型、小微業(yè)務(wù)發(fā)展順利或?qū)⒋蜷_未來長期增長空間。
據(jù)了解，小贏科技作為國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技平臺，是網(wǎng)貸行業(yè)中轉(zhuǎn)型較為成功的公司。該公司于2020年第四季度完成了網(wǎng)貸存量業(yè)務(wù)全部清零，今年5月，深圳市小贏小額貸款有限責(zé)任公司（下簡稱“小贏小貸”）獲得深圳市地方金融監(jiān)督管理局批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，成為行業(yè)中首批完成轉(zhuǎn)型并獲得全國展業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的公司，這也被認(rèn)為是小贏科技合規(guī)發(fā)展、獲得監(jiān)管認(rèn)可的表現(xiàn)。
市場看到，在合規(guī)經(jīng)營、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的驅(qū)動下，小贏科技的業(yè)績在去年Q4就已恢復(fù)增長，撮合貸款額穩(wěn)步提升。到今年二季度，小贏科技促成的貸款總額達(dá)1288.35億元，同比增長108.6%，環(huán)比增長18.2%。
實際上，撮合貸款額穩(wěn)步提升的背后，是機(jī)構(gòu)及用戶對平臺的認(rèn)可，據(jù)了解，該公司轉(zhuǎn)型后合作的機(jī)構(gòu)數(shù)和用戶數(shù)保持穩(wěn)健增加。截至2021年6月，該公司累計注冊用戶為6180萬，累計借款人數(shù)750萬人（同比增長24.52%），均呈現(xiàn)逐季增長的趨勢。
不僅如此，小贏科技通過加大研發(fā)投入，強(qiáng)化風(fēng)控水平，保障健康發(fā)展。該公司于2016年獨(dú)創(chuàng)推出的 WinSAFE智贏風(fēng)控體系，現(xiàn)已升級為“WinSAFE智贏風(fēng)控平臺”。在該平臺推動下，小贏科技的資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)提升，截至2021年6月30日，未償貸款中逾期31-60天的逾期率為0.77%，與去年同期相比下降1.03%，從31-90天的逾期率看，按季度下滑明顯，持續(xù)印證了公司不俗的風(fēng)控能力及平臺借款客戶的優(yōu)質(zhì)性。
響應(yīng)政策實踐普惠金融
互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)將成下半年重點
國家相關(guān)政策正在推動網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型小貸公司，先行拿下“船票”的小贏科技正在這方面加速發(fā)力。據(jù)二季度財報披露，小贏科技于5月獲批互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照后，將于三季度開展小貸業(yè)務(wù)，將其作為下半年業(yè)務(wù)重點進(jìn)行展開。據(jù)了解，8月2日，小贏小貸公司已經(jīng)正式開業(yè)，業(yè)務(wù)范圍包括經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)、與貸款業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢等中介服務(wù)。
當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，但受疫情及信貸市場不完善的影響，我國不少小微企業(yè)仍面臨一定經(jīng)營困難，市場對相關(guān)金融解決方案的需求不斷增加，國家在小微企業(yè)貸款與普惠金融方面也頗為重視、持續(xù)部署。基于此，截至2020年12月，全國小微企業(yè)貸款余額42.7萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額15.3萬億元，同比增長30.9%。這其中，互聯(lián)網(wǎng)信貸需求正快速發(fā)展：根據(jù)奧緯咨詢數(shù)據(jù)，2019年中國在線小微經(jīng)營者信貸規(guī)模達(dá)2萬億元，預(yù)計2023 年將達(dá)到7.9萬億元。
在政策支持和行業(yè)高增的背景下，唐越認(rèn)為，小贏科技有信心利用技術(shù)和服務(wù)能力，抓住未來的巨大機(jī)遇，特別是運(yùn)用金融科技的力量為小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)，為實體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”輸血，將普惠金融業(yè)務(wù)落到實處。
近年來，小贏科技已經(jīng)開始探索服務(wù)小微群體，例如，公司旗下普惠金融產(chǎn)品小贏卡貸的服務(wù)客群就主要是有借貸需求的消費(fèi)金融個體戶和小微企業(yè)。而小贏科技基于長期積累的強(qiáng)大風(fēng)控能力，利用圖計算等技術(shù)分析小微企業(yè)經(jīng)營能力和經(jīng)營狀況，提高小微企業(yè)主畫像的精準(zhǔn)性，到2021年上半年，已服務(wù)近60萬個體戶和小微企業(yè)。加上小貸業(yè)務(wù)獲得牌照后將進(jìn)一步開啟擴(kuò)張、甚至未來業(yè)務(wù)多元化的可能性，普惠金融這一藍(lán)海市場或?qū)⒊蔀楣疚磥順I(yè)績的最大看點之一。
小贏科技表示，為了加大對經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，公司將不斷響應(yīng)國家號召，發(fā)揮頭部金融科技企業(yè)的社會責(zé)任，以科技驅(qū)動，為小微企業(yè)和個體工商戶提供更便捷的信貸撮合服務(wù)，提升小微經(jīng)濟(jì)活力，以實際行動加碼服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)力度。
