信天創(chuàng)投合伙人張俊熹：科技金融，可以在三個(gè)方向上找機(jī)會(huì)
7月19日，“FUS獵云網(wǎng)2019年度科技金融產(chǎn)業(yè)峰會(huì)”在北京千禧酒店隆重舉行，近百位知名資本大咖、獨(dú)角獸創(chuàng)始人、創(chuàng)業(yè)風(fēng)云人物和千位業(yè)內(nèi)人士共聚一堂。本次峰會(huì)由獵云網(wǎng)主辦，銳視角、獵云資本、獵云財(cái)經(jīng)、企業(yè)管家、AI星球協(xié)辦。
2019年，獵云網(wǎng)以發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)獨(dú)角獸為初衷，全面開啟“FUS（Future unicorn Summit）未來(lái)獨(dú)角獸峰會(huì)”品牌。本次大會(huì)以尋找產(chǎn)業(yè)獨(dú)角獸為初衷，圍繞“科技+金融”主題，對(duì)新時(shí)代下的科技金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)行解析，共同探討科技信息時(shí)代的金融科技機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
論壇由復(fù)樸投資合伙人胡昊主持，參與對(duì)話的還有紅點(diǎn)中國(guó)執(zhí)行董事劉嵐、信天創(chuàng)投合伙人張俊熹、領(lǐng)沨資本合伙人馬寧、恒生電子投資部總經(jīng)理蔣劍峰、洪泰基金副總裁黃瑀。
討論的主要問(wèn)題將圍繞著在金融科技領(lǐng)域，應(yīng)該如何看待開放銀行、開放平臺(tái)等行業(yè)新模式。并如何做投資布局進(jìn)行。
以下為圓桌論壇實(shí)錄，獵云網(wǎng)整理刪改：
胡昊:請(qǐng)做一個(gè)簡(jiǎn)單的自我介紹，還有公司狀況的介紹。
張俊熹：我來(lái)自信天創(chuàng)投，我們是2014年成立的早期基金，現(xiàn)在是第二期，規(guī)模將近10億人民幣，我們一般投項(xiàng)目的前兩輪，科技金融方向是我們非常重要的投資領(lǐng)域，我們二期基金和深圳市政府合作，我們目前是大灣區(qū)戰(zhàn)略中落地項(xiàng)目“灣區(qū)國(guó)際金融科技城”的合作機(jī)構(gòu)，所以我們非常關(guān)注金融領(lǐng)域的科技創(chuàng)新，同時(shí)找尋跟金融結(jié)合的場(chǎng)景創(chuàng)新的企業(yè)以及服務(wù)于此的優(yōu)秀的投資基金伙伴。
胡昊:最近看到哪些比較有意思有創(chuàng)新的模式或者是新的項(xiàng)目或者是企業(yè)，或者是創(chuàng)業(yè)方向，可以分享一下。
張俊熹：我們從以下幾個(gè)方面觀察金融科技的投資機(jī)會(huì)。第一，我們看到現(xiàn)在金融科技創(chuàng)新越來(lái)越多的關(guān)鍵詞就是合規(guī)化，其實(shí)很多以前非持牌的機(jī)構(gòu)都在轉(zhuǎn)型去服務(wù)那些持牌的金融機(jī)構(gòu)，這里有很多機(jī)會(huì)，有很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)、科技企業(yè)去與這樣的持牌金融機(jī)構(gòu)深度的協(xié)同，這里可以看到保險(xiǎn)科技的創(chuàng)新，以前大家只是從渠道角度創(chuàng)新，但現(xiàn)在是從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制到理賠，幾乎全流程都有深度的服務(wù)商和持牌金融機(jī)構(gòu)合作。
第二、P2P行業(yè)受到很大的政策不確定性，很多頭部企業(yè)在轉(zhuǎn)型去尋求牌照，其實(shí)很多類似消費(fèi)金融公司和未來(lái)銀行成立的銀行理財(cái)子公司，他們本身具備牌照和監(jiān)管條件，但是具體在做業(yè)務(wù)的時(shí)候，很多金融機(jī)構(gòu)需要尋求外界的協(xié)助，所以提供資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及業(yè)務(wù)核心能力的公司，和持牌金融公司也是有合作機(jī)會(huì)的。
金融是為了服務(wù)人和企業(yè)的各種需求，這種需求的產(chǎn)生是在各個(gè)場(chǎng)景里邊實(shí)現(xiàn)和發(fā)生的。所以我們也關(guān)注金融與場(chǎng)景、生態(tài)相結(jié)合的公司，大的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)已經(jīng)建立了，但是針對(duì)產(chǎn)業(yè)端，針對(duì)更多細(xì)分領(lǐng)域還有很多空白，這里面就有很多真正做生態(tài)的公司，未來(lái)我們可以通過(guò)提升產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)生態(tài)的提升，讓未來(lái)的數(shù)據(jù)價(jià)值帶來(lái)新的金融價(jià)值。
第三、作為企業(yè)，它也需要安全、數(shù)據(jù)保護(hù)和各種各樣的流程方面的提升，比如管理優(yōu)化、性能優(yōu)化等等，這是從企業(yè)服務(wù)的角度看到有很多機(jī)會(huì)。
胡昊：有些賽道經(jīng)歷了整合，接下來(lái)創(chuàng)業(yè)者包括投資者應(yīng)該怎么做？
張俊熹： 頭部的機(jī)構(gòu)他們拿出收入的1%投金融科技，已經(jīng)連續(xù)投了十年。更多持牌金融機(jī)構(gòu)對(duì)于科技的認(rèn)知和融入是漸進(jìn)的接受過(guò)程，其實(shí)早期科技金融創(chuàng)業(yè)是有挑戰(zhàn)的，首先，服務(wù)專業(yè)的持牌金融機(jī)構(gòu)，這是服務(wù)大B的概念，認(rèn)知周期要很長(zhǎng)；其次，創(chuàng)業(yè)者很難有機(jī)會(huì)進(jìn)入POC（proof of concept）環(huán)節(jié)，其實(shí)美國(guó)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)做POC的時(shí)候一般會(huì)拿到費(fèi)用，但是國(guó)內(nèi)是沒(méi)有費(fèi)用的，找一堆公司經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間競(jìng)標(biāo)并進(jìn)行多輪評(píng)估，對(duì)于早期創(chuàng)業(yè)者如果背景不夠優(yōu)秀，在沒(méi)有拿到標(biāo)桿客戶并且早期拿不到正式的落地訂單和回款之前，這對(duì)于他們來(lái)說(shuō)是非常窄的道路。這段時(shí)間是特別需要機(jī)構(gòu)支持和外界融資的，但是這個(gè)時(shí)候很少有人敢下注。
所以我們深刻體會(huì)到，對(duì)于服務(wù)持牌金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，實(shí)際上大家的試錯(cuò)成本非常高，犯錯(cuò)空間非常小。在這個(gè)狀態(tài)中堅(jiān)持下來(lái)，從一個(gè)客戶到N個(gè)客戶的擴(kuò)展，這個(gè)難度就像持續(xù)的升級(jí)打怪。這個(gè)時(shí)候，就會(huì)給堅(jiān)持下來(lái)的創(chuàng)業(yè)者一個(gè)很大的機(jī)會(huì)。你只要堅(jiān)持了，未來(lái)其實(shí)還是很有想象空間的。
胡昊：保險(xiǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)新機(jī)會(huì)有哪些？
張俊熹：我們?cè)诒ｋU(xiǎn)領(lǐng)域投了幾家公司，剛才嘉賓提到了行業(yè)滲透率比較低，另外保險(xiǎn)公司自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)信保，還是基于保障的定位，所以很多保險(xiǎn)公司如果沒(méi)有具備這方面的能力，一些科技企業(yè)可以在這方面服務(wù)他們。所以下一步我們看好的方向是，現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品更多還是千人一面，精算定價(jià)的基礎(chǔ)可能是一個(gè)靜態(tài)的，還沒(méi)有經(jīng)過(guò)市場(chǎng)太多的校驗(yàn)，很多創(chuàng)新產(chǎn)品第一年很火，但是賠了，保險(xiǎn)公司也會(huì)調(diào)整它的策略。那么以什么方式去設(shè)計(jì)？同時(shí)又讓這個(gè)事情是長(zhǎng)期可持續(xù)的？這里就有非常多的工作，我們也在看有沒(méi)有類似的公司有這個(gè)能力，可以做持續(xù)的突破。下一波保險(xiǎn)公司在經(jīng)過(guò)洗禮以后，不光要看誰(shuí)賣的好，還要看能不能長(zhǎng)期盈利，這是我們比較看好的方向。
